12月2日，圍繞半導體行業的暗戰今年持續。11月底，開云體育(kaiyun)官方客戶端最新下載-ios/安卓版/手機版app國家同意撥款超過400億歐元，以提高開云體育(kaiyun)官方客戶端最新下載-ios/安卓版/手機版app的半導體生產能力。開云體育(kaiyun)官方客戶端最新下載-ios/安卓版/手機版app計劃在2030年將芯片產量的全球份額從目前的10%提高到20%。
巧合的是，曾經主宰集成電路半導體領域的日本，并不孤單。日前，豐田、電裝、索尼、日本電報電話公司(NTT)、日本電氣(NEC)、軟銀、凱霞、三菱UFJ銀行聯合成立了芯片制造公司Rapidus，計劃2027年批量生產2納米以下的芯片。作為集成電路半導體芯片最大的國家，美國不遺余力地控制芯片技術的制高點。今年8月簽署的《芯片與科學法案》將形成全球高端集成電路半導體芯片產業鏈的虹吸效應，獲得巨額補貼。目前，三星和臺積電已經選擇在美國建廠，主要針對5納米以下的芯片技術。
芯片全球化的競爭再次掀起了一股熱潮。中國不能只是一個旁觀者?，F實情況是，一方面，中國的半導體行業明顯受到競爭對手的壓制，但也進一步強調了獨立控制半導體供應鏈的重要性。一些實力經紀公司表示，他們對未來幾年國內替代半導體的發展前景持堅定樂觀態度，并建議投資者關注國內軌道設備、材料和密封測試等關鍵領域。
上游設備：加快國產化進程。
在國內半導體行業的快速發展和國家政策的推動下，國內半導體設備制造商繼續擴大產品類型，逐步打破國外制造商的壟斷；另一方面，產品性能穩步提高，逐漸滲透到中高端市場。雖然半導體設備加快了定位過程，但國內更換仍處于早期階段，預計將通過行業周期。
太平洋證券分析師劉國慶指出，根據設備類型，雖然去膠設備已基本本地本地化，但CMP、PVD、蝕刻、熱處理等環節的本地化率仍較低。同時，目前的光刻機和膠粘劑顯影設備只實現了0-1的突破。因此，總的來說，本地化率仍有很大的改進空間，特別是通過芯片、科學法案和國內政策增加了對半導體領域的投資。我們相信，國內設備制造商預計將加速下游擴張+國內替代的主題。
從國內半導體設備上市公司的基本面來看，2022年前三季度半導體設備行業業績開始加速增長，行業總收入同比增長65%；此外，該行業的盈利能力也在提高。前三季度，自2017年以來，半導體設備行業非凈利率平均為19.0%；與此同時，國內上市半導體設備公司的訂單普遍增加。
進口半導體設備的替代是主題。光大證券分析師楊紹輝建議投資者關注半導體設備制造商中微公司、盛美上海、北方華創(002371)、核心源微、拓荊科技、華海清科、萬業企業(600641)、精測電子(300567)、天準科技、華興源創、快科股份(603203)、德龍激光、光力科技(300480)等。
就半導體材料而言，盡管美國芯片法案加劇了對中國先進技術的限制，但中國在與成熟技術相關的半導體材料領域取得了顯著進展。在獲得連續訂單后，半導體材料企業有望依靠可持續的資本流入，形成積極的反饋周期，英雄聯盟，lol，Web、H5、促進現有半導體材料產品和新一代半導體材料產品的擴張。
光大證券分析師趙乃迪指出，在全球化的趨勢下，美國推出此類法案或政策不利于全球化，但加速了相關產業的碎片化發展。我們還需要加快填補中國在一些關鍵領域與世界先進水平之間的差距。
目前，國內半導體制造材料的國產化率約為10%，主要依靠進口。目前，中國也在大力支持卡脖子行業的本地化，中國半導體材料制造商加快了本地化的替代進程。國內半導體材料企業有望迎來發展的黃金時期，產業鏈中的優質企業有望率先受益于國內集成電路領域的替代、產業技術升級、國家產業政策支持等多重優勢。
新建的晶圓廠將成為增加本地半導體材料份額的主戰場。開云體育(kaiyun)官方客戶端最新下載-ios/安卓版/手機版app證券(600909)分析師胡楊指出，目前新建的主要晶圓廠大多在2022-2024年生產，判斷黃金窗口期將持續2-3年，這是企業更換半導體材料的最佳時機。